Precio de llamada binaria

Opciones de llamada. Una opción de compra dentro del mundo de las opciones binarias es una predicción que indica la creencia de que el precio de un activo está destinado a aumentar. Con este tipo de comercio, no importa cuánto sea el aumento, incluso puede ser una fracción de un centavo. Si el precio sube incluso por un monto tan pequeño, la opción de compra se considera exitosa y se recibirá el pago. Este es el más básico de todos los tipos de opción y se combina con su opuesto, la opción de venta, en la gran mayoría de los corredores en línea. Elegir una opción de llamada es tan fácil como presionar algunos botones en la pantalla. Muchas plataformas usan la opción de llamada venta como su configuración predeterminada, por lo que solo tiene que elegir la dirección hacia arriba junto al activo de su elección y decidir cuánto quiere arriesgar. Estos se pueden ejecutar en una amplia gama de marcos de tiempo. Algunos agentes tienen opciones limitadas para las opciones a muy corto y largo plazo, pero las opciones de compra venta generalmente están disponibles para todos los activos y todos los marcos de tiempo. Esto es cierto incluso en opciones de 60 segundos y dos minutos. Para las opciones más largas, las opciones de llamada siguen siendo uno de los tipos más populares. Puede encontrar estos presentes incluso en opciones de hasta un mes de duración. La caída que encontrará con las opciones de compra, especialmente las más cortas, es que sus pagos no son tan atractivos como otros tipos de operaciones. Por ejemplo, un comercio de límites de alto rendimiento puede devolver hasta un 350 por ciento de su inversión. Sin embargo, estos grandes intercambios de beneficios son conocidos por ser difíciles de manejar, por lo tanto, aunque una opción de compra tradicional solo podría devolver el 75%, usted acertará con mucha más frecuencia.

Algunas de estas llamadas, cuando se predicen correctamente, compensarán con creces la pérdida de beneficios debido a las tasas más bajas. Por supuesto, no tiene sentido que los corredores ofrezcan opciones de compra de alto rendimiento, ya que la definición de una opción de compra es que ha aumentado, incluso si solo es leve. Ofrecer una tasa mucho más alta sería perjudicial para la supervivencia de un intermediario. Otra cosa que puede notar con las opciones de llamadas a corto plazo es que no devuelven tanto como las opciones a largo plazo. Esto sucede por una razón muy específica: cuando vas por un período de tiempo de un mes, tu dinero está inmovilizado durante más tiempo y, por lo tanto, no se puede volver a utilizar de inmediato, como con una opción de 60 segundos. Si busca un tipo de comercio versátil que sea fácil de dominar, las opciones de compra pueden ser su mejor opción. Estos son el tipo de opción binaria que más se parece a la compra tradicional de acciones. Con esto, no se está apropiando de nada, pero al igual que con la compra de acciones, espera que el precio al que ingrese sea un punto bajo y que el precio seguirá subiendo mientras esté realizando transacciones comerciales. Entonces, si desea intercambiar pares cruzados de divisas en el nivel de 60 segundos, o si desea negociar con acciones de los EE. UU. En el transcurso de un mes, puede usar opciones de compra para ayudarlo a aumentar sus ganancias. Este es un tipo de comercio simple pero poderoso. A pesar de que es la operación más básica que puede realizar y es realmente fácil de entender, es muy personalizable, y esto le da una gran ventaja cuando se trata de ganar algo de dinero. El riesgo es muy alto cuando se trata de comercio. Asegúrese de comprender lo que está en juego antes de poner dinero en el trabajo.

Podría perder toda su cuenta de inversión. <h1> Precio de llamada binaria < h1> Obtén a través de App Store ¡Lee esta publicación en nuestra aplicación! Opción binaria de American Call (efectivo o nada) Supongamos que tenemos una acción con el precio actual $ S (0) = X $ y la tasa de interés es cero. Cuando la población alcanza el nivel $ $ H $ por primera vez ($ H & gt; X $), la opción puede ejercerse y su pago es $ $ X $. ¿Cuál es el precio actual de dicha opción? Me he dado cuenta de que este es un ejemplo de una opción de llamada binaria estadounidense, del tipo "efectivo o nada". Además, la tasa de interés es cero, lo que debería simplificar las cosas. Sin embargo, me parece claro que para esa opción binaria estadounidense, la regla de que la llamada europea vale como llamada estadounidense, válida para las opciones de vanilla, ya no es válida: esta opción binaria estadounidense definitivamente debería tener más derechos que su contraparte europea. ¿Alguien sabe cómo ponerle precio a esa opción? Gracias. PD en el problema no se especifica el tiempo de maduración. ¿Qué son las opciones binarias? ¿Cómo funcionan las opciones binarias?

Una opción binaria hace una simple pregunta sí no: Si crees que sí, compra la opción binaria. Si piensas que no, vendes. De cualquier forma, su precio de compra o venta oscila entre $ 0 y $ 100. Lo que sea que pague es su riesgo máximo. No puedes perder más. Mantenga la opción de vencimiento y, si tiene razón, obtiene los $ 100 completos y su ganancia es de $ 100 menos el precio de compra. Y con Nadex, puede salir antes del vencimiento para reducir sus pérdidas o asegurar las ganancias que ya tiene. Así es como funcionan las opciones binarias. Enciende tus parlantes y sigue nuestra guía interactiva. Opere muchos mercados desde una cuenta. Nadex le permite operar en muchos de los mercados financieros más comercializados, todo desde una sola cuenta: The Dow®, S & amp; P 500®, Nasdaq-100®, Russell 2000®, FTSE China A50®, Nikkei 225®, FTSE-100®, DAX® EUR USD, GBP USD, USD JPY, EUR JPY, AUD USD, USD CAD, GBP JPY, USD CHF, EUR GBP, AUD JPY. Oro, plata, cobre, petróleo crudo, gas natural, maíz, soja.

Tasa de fondos federales, solicitudes de desempleo, nómina no agrícola. Linked Desktop & amp; Plataformas móviles. Nuestra plataforma de comercio en línea rápida y segura se ejecuta en PC, Mac o Linux. Ofrecemos una aplicación potente y con todas las funciones para Android. Ingrese una operación en una plataforma y administrela desde otra con la seguridad de una conexión confiable y directa al intercambio. Abrir con una tarjeta de débito. Nadex está diseñado para que las personas intercambien opciones binarias y se extiendan en igualdad de condiciones. Es por eso que tenemos un saldo de apertura mínimo bajo.

Abrir una cuenta es simple y gratis en línea. Fondo con una tarjeta de débito y comience a negociar en minutos. Seguro, transparente, regulado Nadex es el primer y mayor mercado de opciones binarias regulado por CFTC con sede en los EE. UU. Mantenemos fondos de miembros en cuentas segregadas en bancos estadounidenses de primer nivel. Nadex opera con transparencia y nunca toma posiciones en los mercados o intercambios contra los miembros. Complete nuestra solicitud en línea en solo unos minutos. Obtendrás una respuesta rápida. Una vez que se aprueba, puede depositar fondos en su cuenta y negociar en minutos. Intercambia todos los mercados que amas. Número gratuito de EE. UU .: 1 877 776 2339. 311 South Wacker Drive. Chicago, IL 60606. Operar en Nadex implica un riesgo financiero y puede no ser apropiado para todos los inversores. La información presentada aquí tiene fines informativos y educativos únicamente y no debe considerarse una oferta o solicitud para comprar o vender ningún instrumento financiero en Nadex o en otro lugar.

Cualquier decisión comercial que realice es exclusivamente su responsabilidad. Los instrumentos de Nadex incluyen divisas, índices accionarios, futuros de productos básicos y eventos económicos. Opción binaria. Qué es una 'Opción Binaria' Una opción binaria, o opción de activo o nada, es el tipo de opción en la que el pago está estructurado para ser una cantidad fija de compensación si la opción caduca en el dinero, o nada en absoluto si la opción caduca fuera del dinero . El éxito de una opción binaria se basa, por tanto, en una proposición sí o no, por lo tanto, es "binaria". Una opción binaria se ejerce automáticamente, lo que significa que el titular de la opción no tiene la opción de comprar o vender el activo subyacente. BREAKING DOWN 'Opción Binaria' Diferencia entre opciones binarias y simples de vainilla. Las opciones binarias son significativamente diferentes de las opciones de vanilla.

Las opciones sencillas simples son un tipo normal de opción que no incluye ninguna característica especial. Una opción estándar simple le da al titular el derecho de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico en la fecha de vencimiento, que también se conoce como una opción sencilla de Europa. Si bien una opción binaria tiene características y condiciones especiales, como se indicó anteriormente. Las opciones binarias se negocian ocasionalmente en plataformas reguladas por la Securities and Exchange Commission (SEC) y otras agencias reguladoras, pero es muy probable que se negocien a través de Internet en plataformas existentes fuera de las regulaciones. Debido a que estas plataformas funcionan fuera de las regulaciones, los inversionistas corren un mayor riesgo de fraude. Por el contrario, las opciones de vanilla normalmente se regulan y negocian en los principales intercambios. Por ejemplo, una plataforma de comercio de opciones binarias puede requerir que el inversionista deposite una suma de dinero para comprar la opción. Si la opción vence fuera del dinero, lo que significa que el inversionista eligió la proposición equivocada, la plataforma de negociación puede tomar la suma total del dinero depositado sin proporcionar ningún reembolso.

Ejemplo del mundo real de la opción binaria. Supongamos que los contratos de futuros en el índice Standard & Poor's 500 (S & P 500) se cotizan a 2.050,50. Un inversor es alcista y considera que los datos económicos publicados a las 8:30 a. m. empujarán los contratos de futuros a más de 2.060 al cierre del día de negociación actual. Las opciones de compra binarias en los contratos de futuros del índice S & P 500 estipulan que el inversor recibiría $ 100 si los futuros se cierran por encima de 2.060, pero nada si se cierra a continuación. El inversor compra una opción de compra binaria por $ 50. Por lo tanto, si los futuros se cierran por encima de 2,060, el inversor tendría una ganancia de $ 50 o $ 100 - $ 50. Cómo cubrir opciones de venta usando opciones binarias. Una opción simple de venta de vainilla ofrece ganancias cuando el precio de las acciones subyacentes disminuye y está por debajo del precio de ejercicio. Conduce a pérdidas cuando el precio subyacente aumenta por encima del precio de ejercicio. Para protegerse contra pérdidas, el operador necesita un instrumento que ofrezca un pago positivo cuando el precio de las acciones subyacentes aumenta. Una opción de compra binaria tiene una estructura de pago que coincide con este escenario y se puede usar para cobertura. Usando un ejemplo de trabajo, este artículo discute cómo se puede usar una opción de llamada binaria para cubrir una posición larga de lanzamiento simple. Supongamos que Nick ha comprado 500 contratos (= 5 lotes) de opciones de venta de ABC, Inc., que tienen un precio de ejercicio de $ 20 y le cuesta $ 2.5 cada uno (la prima de la opción).

Las opciones de llamadas binarias con el mismo precio de ejercicio de $ 20 están disponibles con una prima de opción de $ 0.32. ¿Cuántas opciones de llamada binarias necesitará Nick para cubrir su posición de opción de venta larga? Calcular el número requerido de opciones de llamada binarias implica varios pasos. El proceso comienza calculando el número inicial de opciones binarias contra el costo total de las puts largas. A continuación, se calcula el número de opciones binarias requeridas para pagar por la cobertura y finalmente se calcula el número de opciones binarias necesarias para el ajuste del costo total (si es necesario). La suma de los tres es el número total de opciones de venta binarias necesarias para la cobertura. Veamos los cálculos para el requisito de cobertura de Nick: Costo total de la posición de venta larga = $ 2.5 * 500 contratos = $ 1,250. Número inicial de opciones de llamada binarias = costo total de put largo 100 = 1,250 100 = 12.5 lotes, redondeado a 13 lotes. Costo del número inicial de opciones de llamadas binarias = $ 0.32 * 13 lotes * 100 contratos = $ 416. Número de opciones binarias requeridas para pagar coberturas = (costo del número inicial de opciones de llamadas binarias 100) = ($ 416100) = 4.16, redondeado a 5. Número total de opciones de llamadas binarias necesarias = número inicial + número requerido para pagar para cobertura = 13 + 5 = 18. Costo de opciones de compra binarias = $ 0.32 * 18 lotes * 100 contratos = $ 576. Pago máximo desde 18 opciones de llamadas binarias = 18 * $ 100 = $ 1,800 (cada opción de llamada binaria puede dar un máximo de $ 100 si está en el dinero). Costo total del comercio = costo de las puts largas + costo de las llamadas binarias = $ 1,250 + $ 576 = $ 1,826. Dado que el costo total del comercio ($ 1,826) es más que el pago máximo ($ 1,800), necesitamos agregar más opciones de compra binarias para la cobertura. Aumentar las opciones de llamada binarias de 18 a 19 permite: Costo de las opciones de llamadas binarias = $ 0.32 * 19 lotes * 100 contratos = $ 608.

Pago máximo de 19 opciones de venta binarias = 19 * $ 100 = $ 1,900. Costo total del comercio = costo de las puts largas + costo de las llamadas binarias = $ 1,250 + $ 608 = $ 1,858. Con 19 opciones de llamadas binarias, el costo comercial total ($ 1,858) ahora es menor que el pago máximo ($ 1,900). Indica un número suficiente para la cobertura. Como regla general, el número de opciones binarias debe incrementarse hasta que el costo comercial total sea menor que el pago de opciones binarias. Aquí está el análisis de escenario de cómo se realizará esta combinación de cobertura en el momento de vencimiento, de acuerdo con los diferentes niveles de precios del subyacente: Precio subyacente al vencimiento. Beneficio Pérdida de la opción de venta prolongada. Pago de llamadas binarias. Pago neto de llamadas binarias. Beneficio neto pérdida de cobertura. (b) = ((precio de ejercicio - a) * cantidad) - precio de compra. (d) = (c) - prima de opción de llamada binaria. Put Strike = Binary Call Option Strike = Put Option Quantity = Opción de llamada binaria Premium = En la tabla anterior, la columna (b) indica la ganancia pérdida de la posición de opción de venta larga, que es sin cobertura. La columna (e) representa la ganancia pérdida con la cobertura de llamadas binarias. Sin la cobertura de las opciones de compra binarias, la pérdida máxima incurrida sería de $ 1,250 si el precio de liquidación subyacente finaliza por encima del precio de ejercicio de $ 20. Al agregar la cobertura, utilizando 19 opciones de llamada binarias, se cambia la pérdida de $ 1,250 a una ganancia de $ 42, si el precio de liquidación subyacente finaliza por encima del precio de ejercicio de $ 20, que se indica en la columna (e) para valores subyacentes de $ 20.01 o más. Al gastar $ 608 para cubrir de 19 lotes de opciones de llamadas binarias, la pérdida se convirtió de $ 1,250 a una ganancia de $ 42. Sin embargo, combinar la estructura de pago lineal de una opción de venta de vainilla y la estructura de pago plana de la opción de compra binaria conduce a un área gris con pérdidas en torno al precio de ejercicio.

La pérdida máxima se produce al precio de ejercicio de $ 20, ya que no habrá pago de la opción de venta larga ni pago de la opción de compra binaria. Nick perderá un total de $ 1,858 en ambas opciones, si el precio de liquidación finaliza exactamente al precio de ejercicio de $ 20 en la fecha de vencimiento. Esta es la pérdida máxima en la posición cubierta. El punto de equilibrio para esta combinación se produce a un precio de liquidación de $ 16.28, donde no hay ganancias ni pérdidas de esta posición cubierta (como se indica con $ 0 en la columna (e)). Teóricamente, se calcula restando del precio de ejercicio de la posición larga, la prima de la operación larga y un factor (costo de la llamada binaria cantidad de venta larga). Entre el precio de ejercicio y el punto de equilibrio ($ 20 a $ 16.28), el operador tiene una pérdida que se reduce linealmente. Por debajo del punto de equilibrio, la posición se vuelve rentable y continúa aumentando a menor precio subyacente. El beneficio neto de la posición cubierta sigue siendo menor debido a los costes de cobertura (en comparación con la posición de venta al descubierto). Esto se indica con valores más altos en la columna (b) en comparación con los de la columna (e) para valores de liquidación subyacentes inferiores a $ 16.28.Sin embargo, se sirve el propósito de la cobertura, que fue la razón principal para usar opciones de compra binarias como instrumento de cobertura para una posición de venta larga. Diferentes estructuras de pago de diferentes tipos de instrumentos ofrecen posibilidades de cobertura fáciles. El uso de opciones binarias es un método efectivo para cubrir opciones de venta, como se demostró anteriormente. Se pueden probar otras variaciones con precios de ejecución ligeramente diferentes de las opciones simples de venta de vainilla y opciones de compra binarias. Los operadores deben realizar la debida diligencia al hacer los cálculos. Utilizando un enfoque de cálculo intensivo, los resultados finales deben verificarse dos veces para evitar errores costosos. Opción de llamada binaria Delta. La opción de compra binaria delta mide el cambio en el precio de una opción de compra binaria debido a un cambio en el precio del activo subyacente y es el gradiente de la pendiente del perfil de precio de opciones binarias versus el precio del activo subyacente (el 'subyacente'). De todos los griegos, la opción de llamada binaria delta probablemente podría considerarse la más útil, ya que también se puede interpretar como la posición equivalente en el subyacente, es decir, el delta traduce las opciones, ya sean opciones individuales o una cartera de opciones, en un equivalente posición del subyacente. Una opción de llamada binaria con un delta de 0.5 significa que si el precio de la acción subyacente sube 1 ¢, la llamada binaria aumentará su valor en ½ ¢. Otra interpretación sería una posición corta de 400 contratos en S & amp; P500 llamadas binarias con un delta de 0,25, lo que sería equivalente a ser corto de 100 S & amp; P500 futuros. Es importante darse cuenta de que el delta cambia dinámicamente como una función de muchas variables, incluido un cambio en el precio subyacente, y que un cambio en cualquiera de esas variables probablemente provocará un cambio en el delta.

Por lo tanto, si alguna o todas las variables, incluido el precio subyacente, el tiempo de expiración y la volatilidad implícita, cambian, la opción anterior no necesariamente tendrá un delta de 0.5 y un aumento en el valor de ½ ¢ o la posición S & P equivalente short 100 S & amp; P500 futuros. Esta practicidad y simplicidad del concepto contribuye a que los deltas, de todos los griegos, sean los más utilizados entre los comerciantes, especialmente los creadores de mercado. A continuación se proporciona un análisis de: el método de diferencia finita para evaluar deltas, ejemplos de uso del delta para cubrir, comparaciones de delta convencional de opciones de compra con la opción de llamada binaria delta, y finalmente una fórmula de forma cerrada para la opción de llamada binaria delta. Opción de llamada binaria Delta y Finite Delta. El delta Δ de cualquier opción se define por: P = precio de la opción. S = precio del subyacente. δP = un cambio en el valor de P. δS = un cambio en el valor de S. La Figura 1 muestra el perfil de precios de 1 día de una llamada binaria con la Figura 2 que muestra (en negro) el mismo perfil de precios entre los precios subyacentes de 99.78 y 99.99. Fig.1 - Perfil de precio de la opción de llamada binaria.

Fig.2 - Valor justo & amp; Delta Degradados. El acorde azul '18 tick 'viaja entre el punto en el perfil de llamada 9 ticks por debajo del precio de 99.90 a 9 ticks anterior. El valor razonable de la opción de llamada binaria en 99.81 es 3.4592 y en 99.99 es 46.1739 como se indica en la fila inferior de la Tabla 1. El gradiente de este acorde está definido por: SInc = Cambio mínimo en el precio del activo subyacente. es decir, Gradiente = (46.1739-3.4592) (99.99-99.81) x 0.01. como se indica en la fila inferior de la columna central de la Tabla 1. Los gradientes del '12 tick chord 'y' 6 tick chord 'se calculan de la misma manera y también se presentan en la columna central de la Tabla 1. A medida que la diferencia de precio se estrecha, es decir, como δS → 0 (como se refleja por δS = 0.06 y δS = 0.03) el gradiente tiende al delta de 2.4149 a 99.90. La opción de llamada binaria delta es, por lo tanto, el primer diferencial del valor razonable de la opción de compra binaria con respecto al subyacente y se puede establecer matemáticamente como: δS → 0, Δ = dP dS. lo que significa que cuando δS cae a cero, el gradiente del perfil del precio se aproxima al gradiente de la tangente (delta) al precio del activo subyacente. Opción de llamada binaria Delta y Volatilidad Implícita. La Figura 3 ilustra perfiles de llamadas binarias de 5 días con la Figura 4 que proporciona los deltas asociados en un rango de volatilidades implícitas como en las leyendas. En la Figura 3, el perfil de valor razonable del 9% es bastante superficial en comparación con los otros cuatro perfiles, que se refleja en la Figura 4, donde el perfil delta del 9% fluctúa apenas 0.16 desde un delta de 0.22 en las alas hasta 0.38 cuando está al dinero y es el más plano de los cinco perfiles delta. En la Figura 3, con la volatilidad en 1% y subyacente por debajo de $ 100, hay pocas posibilidades de que la apuesta binaria sea una apuesta ganadora hasta que el subyacente se acerque a la huelga, donde el perfil de precios se dispara bruscamente para viajar hasta 0.5 antes de estabilizarse del precio de la llamada binaria de 100. Fig.3 - Valor justo de la opción de llamada binaria w. r.t. Volatilidad. El 1% delta en la Figura 4 refleja este cambio dramático del precio de la llamada binaria con el perfil delta del 1% que muestra un delta cero seguido de un delta que aumenta bruscamente a medida que el precio de la llamada binaria cambia drásticamente en un pequeño cambio en el subyacente, seguido de una disminución abrupta delta como la opción de llamada binaria delta vuelve a cero cuando la llamada binaria se nivela al precio más alto. Para la misma volatilidad, el delta de la llamada binaria que es 50 ticks in-the-money es el mismo que el delta de la llamada binaria 50 ticks out-of-the-money. En otras palabras, los deltas son simétricos horizontalmente respecto del subyacente cuando está al-dinero, es decir, cuando el subyacente es de $ 100. Fig.4 - Opción de llamada binaria Delta w. r.t. Volatilidad implícita.

Esta característica de la opción de llamada binaria delta cuando está en el dinero es la función delta Dirac, o función δ, donde el área debajo del perfil es 1. Esto significa que la opción de llamada binaria delta cuando está al dinero y con el tiempo la volatilidad expirada o implícita que se aproxima a cero puede llegar a ser infinitamente alta con un área total de uno debajo del pico. Esta característica obviamente hace que la cobertura delta neutral sea poco práctica cuando la opción de compra binaria es at-the-money con muy poco tiempo hasta la expiración o una volatilidad implícita extremadamente baja. En la práctica, estas condiciones y una posición de llamada binaria corta en el dinero en Apple Inc. requerirían que el operador delta neutral haga una oferta para la compañía con el fin de obtener 'plana'. Opción de llamada binaria Delta y tiempo de vencimiento. En la ilustración de arriba (Fig. 4) el 1.00% delta alcanza su punto máximo en la escala de 3.41, pero este valor aumenta bruscamente a medida que el tiempo de vencimiento disminuye de 5 días. Figuras 3 y amp; 5 ilustran los perfiles de precios de llamadas binarias que siempre tienen una pendiente positiva, por lo que las opciones de llamadas binarias delta siempre son positivas. Fig.5 - Valor justo de la opción de llamada binaria w. r.t. Tiempo de vencimiento El perfil de precios a 25 días en la Figura 5 tiene el mayor tiempo de vencimiento y, posteriormente, tiene el engranaje más bajo que se ilustra en la Figura 6 por el perfil delta de menor valor. Fig.6 - Opción de llamada binaria Delta w. r.t. Tiempo de vencimiento Las opciones de llamadas binarias (y put) de vencimiento corto brindan el mayor apalancamiento de cualquier instrumento financiero como lo ilustra el perfil de precios extremadamente empinado de la Figura 5 y su delta asociado en la Figura 6. Los picos delta de 0.1 días a 4.82 que básicamente ofrecen apalancamiento del 482% en comparación con el 100% de transmisión de una posición futura larga.

La disminución de la volatilidad y la disminución del tiempo hasta la expiración tienen un impacto similar en el precio de una opción binaria que se ve confirmada por los perfiles delta similares de las Figuras 4 y amp; 6. La Tabla 2 muestra los precios de las opciones de compra binarias de 10 días y 5% de volatilidad con deltas. A $ 99.87 la llamada binaria vale 43.5921 y tiene un delta de 0.4764. Por lo tanto, si el subyacente sube tres tics de $ 99.87 a $ 99.90, la llamada binaria aumentará su valor para: 43.5921 + 3 x 0.4764 = 45.0213. Si el subyacente cayera 3 tics de $ 99.93 a $ 99.90, la llamada binaria valdría: 46.4641 + (-3) x 0.4805 = 45.0226. A $ 99.90, el valor de la llamada binaria en la Tabla 2 es 45.0250, por lo que existe una ligera discrepancia entre los valores calculados anteriormente y el valor verdadero en la tabla. Esto se debe a que los deltas de 0.4764 y 0.4805 son los deltas para solo los dos niveles subyacentes de $ 99.87 y $ 99.93 respectivamente, es decir, los deltas cambian con el subyacente. A $ 99.90 el delta es 0.4788 por lo que el valor de 0.4764 es demasiado bajo al evaluar el movimiento ascendente de $ 99.87 a $ 99.90, mientras que el delta de 0.4805 es demasiado alto al evaluar el cambio en el precio de la llamada binaria cuando el subyacente cae de $ 99.93 a $ 99.90. El promedio de los dos deltas en $ 99.87 y $ 99.90 es: (0,4764 + 0,4788) 2 = 0,4772. y si este número se utilizara en el primer cálculo anterior, la llamada binaria a $ 99.90 se calcularía como: 43.5921 + 3 x 0.4772 = 45.0237. un error de 0.0013. El delta promedio entre $ 99.90 y $ 99.93 es: (0,4788 + 0,4805) 2 = 0,47965. El segundo cálculo anterior generaría ahora un precio de $ 99.90 de: 46.4641 + (-3) x 0.47965 = 45.02515.

un error de solo 0.00015. La sección sobre la opción de llamada binaria gamma proporcionará las respuestas sobre por qué todavía existe esta discrepancia. Cobertura con la opción de llamada binaria Delta. Si los números en la Tabla 2 se relacionan con un futuro de bonos, entonces no sería irracional ofrecer una opción binaria en ese futuro con un valor de liquidación de $ 1000 equivalente a $ 10 por punto. Ejemplo: un operador de opciones binarias compra 100 contratos del binario de strike de $ 100 con 10 días de vencimiento, con la negociación futura en $ 99.87 a un precio de 43.5921, con un costo total de: 43.5921 x $ 10 x 100 contratos = $ 43,592.10. ¿Cómo protege el comerciante la exposición direccional inmediata? 100 contratos de la opción con delta de 0.4764 equivalen a una posición de 47.64 futuros a los futuros de $ 99.87 por lo que el operador vende 48 futuros para cubrirse (simplemente no es posible vender 0.64 de un futuro .......el precio de la opción de 43.5921 fue llegado en 'promediando'!) 1) el futuro cae a $ 99.81 donde la opción vale 40.7518 por lo que la posición P & amp; L es ahora: La opción de llamada binaria pierde: 40.7518 - 43.5921 = -2.8403. lo que equivale a una pérdida de: -2.8403 x $ 10 x 100 contratos = - $ 2,840.3. lo que equivale a un beneficio de: -0.06 0.01 x $ 10 x -48 = + $ 2,880. una ganancia total de $ 39.70. 2) el futuro se eleva a $ 99.93 donde la opción vale 46.4641 por lo que la posición P & amp; L es ahora: Ganancias de opciones de llamadas binarias: 46.4641 - 43.5921 = 2.8720.

lo que equivale a un beneficio de: 2.8720 x $ 10 x 100 contratos = + $ 2,872.00. lo que equivale a una pérdida de: 0.06 0.01 x $ 10 x -48 = - $ 2,880. una pérdida total de $ 8.00. Esta pérdida al alza puede explicarse por el exceso de cobertura de 48 futuros en comparación con 47.64 futuros. Si se utilizaran 47.64 futuros (¿quizás un spreadbet?), La ganancia negativa general se reduciría a + $ 18.10, mientras que la pérdida alcista de $ 8.00 se convertiría en una ganancia de $ 13.60. El uso constante de deltas para la cobertura de esta manera es vital para un creador de mercado de opciones. Que usar una cobertura de 47.64 produce un beneficio tanto al alza como a la baja es el impacto de la gamma, en este caso positivo gamma. Opción de llamada binaria Delta v Opción de llamada convencional Delta. Las Figuras 7a-e ilustran la diferencia en el tiempo hasta el vencimiento entre los deltas de opciones de llamada binarias y sus primos convencionales para aquellos que ya están familiarizados con los convencionales. Fig.7a - Binario de 25 días y amp; Llamada convencional Delta. Fig.7b - Binario de 10 días y amp; Opción de llamada convencional Delta. Fig.7c - Binario de 4 días y amp; Opción de llamada convencional Delta. Fig.7d - 1-Day Binary & amp; Opción de llamada convencional Delta. Fig.7e - 0.1 Day Binary & amp; Opción de llamada convencional Delta. Los puntos notables son: 1) Mientras que los deltas de llamadas convencionales están restringidos a un valor de 0.5 cuando la opción es at-the-money, la llamada binaria está en su punto más alto cuando at-the-money y no tiene restricción para acercarse al infinito como tiempo de expiración se acerca a 0. 2) Cuando el tiempo de expiración es mayor a 1 día (Figs. 7a-c), el engranaje de la opción de llamada binaria es menor que la opción de llamada convencional, pero cuando se reduce el tiempo de expiración (Figuras 7d-e), el delta de la llamada binaria se vuelve más alta que el valor máximo de 1.0 de la opción de llamada convencional.

3) El perfil delta de la opción de llamada convencional se asemeja al precio de la llamada binaria. 4) Sustituir un rango de volatilidades implícitas en lugar de los tiempos de caducidad proporcionaría un conjunto similar de ilustraciones para las Figs.7a-e. Resumen. La opción de llamada binaria delta proporciona información instantánea y de fácil comprensión sobre el comportamiento del precio de una llamada binaria en relación con un cambio en el subyacente. Las llamadas binarias siempre tienen deltas positivos, por lo que un aumento en las causas subyacentes aumenta el valor de la llamada binaria. Cuando un operador toma una posición en cualquier llamada binaria, queda inmediatamente expuesto a posibles movimientos adversos en el tiempo, la volatilidad y el subyacente. El riesgo de este último puede negarse inmediatamente tomando una posición opuesta en el equivalente subyacente al delta de la posición. Para los corredores de libros y los creadores de mercado, protegerse contra un movimiento adverso en el subyacente es de primordial importancia y, por lo tanto, el delta es el más utilizado de los griegos. Sin embargo, a medida que se acerca el vencimiento, el delta puede alcanzar números ridículamente altos, por lo que siempre se debe observar el principio: "Cuidado con los griegos que tienen números de análisis tontos ...". Opción Binaria Opción Binaire. Como vimos en las páginas precedentes, las opciones binarias son simplemente una apuesta entre dos jugadores llamada Traders. Cuando un Trader apuesta en el subyacente para subir, entonces tiene que comprar una Llamada Binaria. Cuando un Trader apuesta en el subyacente para bajar, entonces tiene que comprar un Binary Put. Al vencimiento de la opción, el comprador de Call or Put recibirá cualquiera. Solo hay dos posibilidades de resultados, es por eso que llamamos a esas opciones Binarias. Sin embargo, las opciones binarias tienen una característica especial que difiere de una apuesta normal.

En una apuesta simple hay un Ganador y un Perdedor pero nadie gana es el puntaje nulo. Para las opciones binarias es un poco diferente porque el comprador paga una prima al vendedor de la opción que puede mantener si el puntaje es nulo o si el comprador pierde la apuesta. De hecho, el vendedor de la opción nunca ganará más que la prima pagada por el comprador, mientras que el comprador puede ganar el monto total de la apuesta. Para evaluar cuál es la prima hay diferentes métodos matemáticos, pero nos concentraremos en una explicación intuitiva. Durante una apuesta, un comprador A compra una llamada binaria a $ 50 que una acción subirá. Si A gana, recibe $ 100. El vendedor B de la opción obtendrá la prima de $ 50 pero correrá el riesgo de otorgar $ 100 a A si la acción sube. Vea la recapitulación a continuación. Para el Comprador A: Para el vendedor B hay dos posibilidades de ganar y una oportunidad: Una oportunidad de perder $ 100 si la acción aumenta Dos posibilidades de ganar $ 50 si la acción se mantiene estable o disminuye. Sabemos el valor de la opción al principio, es decir$ 50 y al final ($ 0 o $ 100) pero necesitamos saber cómo se mueve el precio de la opción durante el tiempo del operador t = 0 y el tiempo de vencimiento T. Para entender bien cómo se valora una opción binaria, primero es necesario entender que su valor se está moviendo con respecto a varios parámetros que son el valor de su subyacente, el tiempo de expiración, la volatilidad subyacente y finalmente la tasa de interés de riesgo libre. El valor de una opción Binaria varía con respecto a su subyacente.

Imaginemos que el precio de una acción es de $ 1,000 y que un operador apuesta $ 50 que una acción se mueve por encima de $ 1,000 al comprar una llamada binaria. La tabla a continuación muestra el precio de la opción versus el precio de su subyacente durante un día de negociación. Tenga en cuenta que el cambio en el precio de la Opción está muy por encima de su cambio subyacente. Debajo de una tabla de recapitulación. Es lógico que el valor de una opción aumente porque la probabilidad de ganar la apuesta (Subyacente & gt; $ 1,000) aumenta cuando la línea subyacente (línea azul) aumenta. Hasta aquí, esto no tiene nada que ver con la ciencia espacial. En el comercio, a menudo observamos cuánto se mueve un precio de opción con respecto a su movimiento subyacente hacia arriba o hacia abajo para saber cuánto ganamos o perdemos.

Por ejemplo, si el valor subyacente vale $ 1,000 y asciende a $ 1,005, el Operador desea saber cuánto necesita agregar a su precio de opción de compra binaria para saber cuánto dinero ganó o perdió (dependiendo de si compró o vendió esta opción). Esta medida se llama Delta. Por ejemplo, si una llamada binaria con una huelga de $ 1,000 (la huelga es el precio subyacente cuando lo desea, comienza a ganar) se compró por $ 50 y tiene un 50% delta. Esto significa que si el precio subyacente pasa de $ 1,000 a $ 1,005, es decir, hasta $ 5, su precio de opción se mueve en $ 5 multiplicado por 50 = $ 2,5. Vea la recapitulación a continuación. El subyacente se movió de $ 1000 a $ 1005, esto es hasta $ 5 El precio de la opción call se moverá también por $ 5 * 50% (delta) = $ 2.5 La opción de compra será 50 + 2.5 = $ 52.5 (El comprador ganará $ 2.5 y el vendedor perderá $ 2.5) El conocimiento del delta es muy importante porque permite saber a qué velocidad se moverá el precio de la opción con respecto a su subyacente. Tomemos otro ejemplo con un 10% delta. El subyacente se movió de $ 1000 a $ 1005, esto es hasta $ 5 El precio de la opción call se moverá también por $ 5 * 10% (delta) = $ 0.5 La opción de compra será 50 + 0.5 = $ 50.5 (El comprador ganará $ 0.5 y el vendedor perderá $ 0.5) El siguiente gráfico muestra el delta de una opción con un paro de $ 50 en tres momentos de su vida. Como podemos ver, el delta cambia con respecto al bu subyacente también con respecto al tiempo. La línea naranja representa el delta cinco días antes de la expiración, cuanto más cercano es el tiempo de caducidad de la opción, más aumenta la opción delta (es decir, los precios de las opciones se mueven rápidamente). La opción a más largo plazo se moverá más despacio ya que el resultado de la apuesta todavía es muy incierto 25 y 40 días antes del resultado final. También podemos observar que el delta se mantiene muy bajo cuando está lejos del ataque. Cuando el delta está lejos del strike, significa que la apuesta ya se ganó o perdió por mucho tiempo, entonces tiene sentido que el valor de la opción no se mueva mucho. En términos comerciales, decimos que la opción de compra está en el dinero cuando el subyacente está arriba de la huelga, sale el dinero cuando el subyacente está debajo del strike y en el dinero cuando el subyacente es igual al strike. Para el put, la opción está en el dinero cuando el subyacente está por debajo del strike, sale el dinero cuando el subyacente está por encima del strike y en el dinero cuando el subyacente es igual al strike.

A continuación agregamos todos los mismos diagramas de delta que arriba (con un strike de 10 en vez de 50) con todo el período de tiempo para dar un gráfico de 3 dimensiones. 2. El valor de una opción varía con respecto al tiempo. Podemos entender intuitivamente esto cuanto más largo es el tiempo de caducidad, menos predecible es el futuro. Imaginemos que el precio de una acción es de $ 1,000 y el tiempo de vencimiento de 5 días. Si un comerciante compra una llamada de huelga de 1.000 en esta acción a $ 50, básicamente apostará a que la acción se moverá por encima de $ 1,000 en 5 días. Ahora si la acción va a $ 999 el mismo día, la opción se moverá de $ 50 a $ 49.8 debido al movimiento delta. Si la acción se mantiene en $ 999 al día siguiente, el precio de la opción volverá a perder algún valor porque tiene 1 día menos de posibilidad de superar la huelga de $ 1,000. El precio de la opción real será de $ 46. Si la acción todavía está en $ 999 el quinto día hasta el último segundo de su vencimiento, la opción no tendrá valor, ya que la probabilidad de que la acción suba por encima de $ 1,000 es cercana a cero. La tabla a continuación recapitula en detalle el movimiento del precio de la opción para el caso perdedor anterior, también agregué el caso ganador para fines educativos: Los valores anteriores detallados a continuación. Tenga en cuenta que la opción binaria gana o pierde una pequeña parte de su valor los últimos días antes de su vencimiento. Si hacemos zoom en el último día para obtener el tiempo de caducidad en horas en lugar de días, veríamos lo siguiente. El precio de una opción binaria es función del tiempo hasta el vencimiento y, como vimos más arriba, su valor se mueve mucho cuando la opción está cerrada a vencimiento y el subyacente está cerca del strike.

Al igual que el delta, hay una medida que nos permite saber cuánto aumentará o disminuirá la opción vale por día, esta medida se llama Theta. Por ejemplo, su opción tiene una theta de - $ 1 significa que la opción perderá - $ 1 durante la noche cuando el mercado está cerrado. El gráfico de abajo muestra el theta de una opción de llamada binaria durante toda su vida. Este cuadro recapitula todas las explicaciones anteriores. 3. El valor de una llamada binaria varía con respecto a la volatilidad de su subyacente. Llamamos a la volatilidad la velocidad a la que el movimiento subyacente sube o baja. El siguiente gráfico muestra el precio de un subyacente con tres volatilidades diferentes.

¿Cuál crees que es el más volátil? Si respondiste la línea naranja C, entonces tenías razón. Mirando el gráfico, la línea azul es definitivamente la más plana y luego la menos volátil seguida por la roja y por la línea naranja que va mucho más abajo y más arriba que todas las otras líneas. Si alguien tiene que apostar a una de estas tres acciones para subir comprando una llamada binaria, entonces claramente elegirá la línea que se mueva más (la línea naranja C). ¿Por qué? porque la acción C es tan volátil que el comprador de la compra tiene más posibilidades de que la acción vaya mucho más alta que las otras dos acciones, lo que le da más oportunidad de revender la opción con una ganancia mayor que con la acción A o B. (Sin embargo, que si se ve obligado a mantener la opción de caducidad, las acciones más volátiles no siempre son la opción óptima. En el gráfico anterior, el stock se colapsa debajo de su punto de inicio justo antes del final de la sesión de negociación, lo que significa que la llamada binaria perderá su valor si su ataque es de $ 100 o más. Una forma de resolver este problema es comprar un put para proteger su desventaja cuando el mercado está por encima de su huelga.

Consulte las páginas de estrategias de negociación. Obviamente, el vendedor de una opción binaria tendrá el razonamiento opuesto, él tratará de vender una opción sobre las acciones menos volátiles, ya que gana dinero, incluso si la acción no se mueve. La lógica quiere que una opción con el mismo golpe en A, B y C valga más en el mercado más volátil, ¿por qué? Simplemente porque el vendedor tiene más posibilidades de perder y pedirá más dinero para apostar, las probabilidades están en su contra. Cuando se valora la opción binaria, la volatilidad subyacente es un parámetro muy importante, especialmente para el comercio a largo plazo, ¿por qué? Porque si una opción expira en unos minutos y el precio subyacente es de $ 100 y la llamada golpea $ 110, entonces hay muy pocas posibilidades de que el precio subyacente se mueva 10% en unos pocos minutos mientras que si el vencimiento es de un año, un movimiento de 10 % es más probable. Un precio de opción incorpora un mayor valor de volatilidad cuando el tiempo de vencimiento es más largo. Al igual que Delta y Theta, una opción también tiene una medida de cuánto se mueve el precio de la opción debido a un aumento de la disminución de la volatilidad subyacente, esta medida se denomina Vega. El siguiente gráfico 3D muestra el Vega de una llamada binaria con respecto al precio subyacente y el tiempo de vencimiento. Cuanto más alto es Vega, más sensible es el precio de la opción a la volatilidad subyacente. 4. El valor de una opción varía con respecto a la tasa de interés libre de riesgo. Es muy importante entender que la negociación se trata de comparar el vehículo de inversión. ¿Por qué molestarse en invertir en un subyacente que tuvo un rendimiento inferior a la tasa de interés libre de riesgo que le da su banquero? Al igual que todas las demás opciones de inversión, el precio debe incorporar en su fijación de precios el valor de la tasa de interés. Para obtener la intuición, imaginemos que invierte $ 1,000,000 al 10% sin riesgo en el banco y $ 1,000,000 en una opción que expira en un año. Después de un mes, su cuenta bancaria aumentó en aproximadamente $ 8,300 y su opción no se movió porque el subyacente no se está moviendo. El costo de oportunidad de esta inversión es de $ 8,300 porque es el dinero que podría haber ahorrado sin riesgo en el banco. El modelo de fijación de precios de opciones tiene en cuenta esta cantidad de dinero, por lo tanto, su opción perdió $ 8,300 en un mes. Este dinero irá al vendedor de la opción.

(recuerde que una de las razones para vender una opción es porque piensa que el subyacente no se moverá mucho o irá en la dirección opuesta de lo que el comprador cree que es el subyacente) El precio de la opción binaria también funciona a la tasa libre de riesgo, la medida que permite saber cuánto se moverá el precio de la opción con respecto a la tasa libre de riesgo se llama Rho. El siguiente cuadro muestra una huelga de $ 50 con 25 días para la opción de vencimiento llamada Rho. El siguiente cuadro muestra una huelga de $ 10 Rho durante un período de 100 días hasta el período de vencimiento. 5. Como vimos anteriormente, el precio de una opción se está moviendo con respecto a. Su precio subyacente es el momento de vencimiento La volatilidad de la subyacente La tasa libre de riesgo La huelga de la opción. Para poder fijar el precio de una opción binaria, necesita esos cinco parámetros (para las acciones, también debe usar la tasa de dividendo y suscribirla a la tasa libre de riesgo). En los años 70, tres matemáticos Black, Merton y Scholes desarrollaron una fórmula analítica, la fórmula es la siguiente. Para una llamada binaria: Para una puesta binaria: S = precio subyacente. r = tasa libre de riesgo. σ = Desviación estándar del rendimiento subyacente (volatilidad anualizada) (T - t) = Tiempo de caducidad. T-t necesita ser anualizado 25365 = 0.0685 años. Precio de llamada binaria = 0.4908. El siguiente gráfico 3D e graphique 3D muestra el precio de una llamada binaria con respecto al subyacente y el tiempo de expiración. Opciones de llamada binaria.

Las opciones de llamadas binarias son opciones de todo o nada que se liquidan en 100 si está en el dinero al vencimiento, o en cero si está fuera del dinero. Reglas de liquidación en el dinero. Si el subyacente al vencimiento está exactamente en la liquidación (at-the-money) se puede tratar de muchas maneras: los dos candidatos obvios son que las opciones de compra binarias se tratan como in-the-money o out-of-the - dinero y se liquidan a 100 o 0 respectivamente. Un método posiblemente más racional sería tratar el acuerdo como un "punto muerto" y liquidar la apuesta en 50. Este enfoque tiene una ventaja particular si se ofrecen opciones de compra binarias y puts con el mismo strike ya que la llamada y los asentamientos suma a 100; de lo contrario, con las dos primeras alternativas, la liquidación total sería 200 o cero. Otro enfoque utilizado a veces con la solución subyacente a la huelga es simplemente anular todas las apuestas. Griegos de la Opción Binaria. Para aquellos que buscan una visión general de alto nivel de las opciones de llamadas binarias Griegos, la página 'Descriptivo' puede ser adecuada, mientras que en la versión 'Analítica' se proporciona una comprensión más profunda de la mecánica, además de las fórmulas. Fórmula de opción de llamada binaria.

Opción de llamada binaria Valor razonable = e ^.N left (d_ right) S = precio del activo subyacente. E = precio de ejercicio ejercicio. r = tasa de interés libre de riesgo. D = rendimiento continuo de dividendos del activo subyacente. t = tiempo en años hasta el vencimiento. σ = desviación estándar anualizada de los rendimientos de activos. Perfiles de precios de opciones de llamadas binarias. El precio de las opciones de llamadas binarias podría interpretarse como la probabilidad de que el evento ocurra si hay un costo cero de acarreo, es decir, las tasas de interés son cero. Lo que se conoce como mercados de predicción están surgiendo utilizando opciones de llamadas binarias y ahora se consideran ampliamente como una evaluación más precisa de la probabilidad de que ocurra un evento que las predicciones de los analistas. Opciones de llamadas binarias a lo largo del tiempo. El primer gráfico muestra el perfil de vencimiento de las opciones de llamadas binarias Oil $ 100, mientras que el siguiente gráfico muestra el perfil P & amp; L que ilustra cómo se llegó al perfil de vencimiento a lo largo del tiempo. Las tasas de interés cero se asumen como de costumbre. Fig.1 - Valor de vencimiento de la opción de llamada binaria de $ 100. Fig.2 - Aceite $ 100 opciones de llamada binarias w. r.t. Tiempo de vencimiento El comprador de opciones de compra binarias está apostando a que el precio del petróleo superará los $ 100 al vencimiento. El perfil de 8 días es poco profundo, pero con el tiempo este animal cambia sus manchas para convertirse en el instrumento más altamente orientado y peligroso en el mundo de las finanzas. Es dudoso que cualquier otro instrumento individual pueda ofrecer un perfil de P & amp; L que pueda exceder un ángulo de 45 °. De hecho, el ángulo de un momento at-the-money antes de la expiración tiende a la vertical y se convierte en absolutamente inalcanzable. Lo que también es evidente a partir de los perfiles a lo largo del tiempo es que la apuesta disminuye en valor cuando está fuera del dinero y aumenta en valor cuando está en el dinero, es decir, el out-of-the-money tiene opciones de llamada binarias negativas theta, the in-the-money tiene una opción de llamada binaria theta positiva mientras que at-the-money tiene una opción de llamada binaria theta de cero, suponiendo que se aplica la regla de "calor muerto" anterior. Opciones de llamadas binarias y volatilidad implícita. La volatilidad implícita es una entrada crítica en el precio de las opciones binarias y el nivel de volatilidad implícita determina si uno está comprando la opción binaria de manera barata o muy cara.

La Figura 3 muestra el perfil del precio de la llamada binaria del petróleo en un rango de volatilidades implícitas. Fig.3 - Aceite $ 100 Opciones de llamada binarias w. r.t. Volatilidad implícita. Al precio subyacente de $ 97.00, a medida que aumenta la volatilidad implícita, también lo hace el valor de la opción fuera del dinero. Esto se debe a que con una volatilidad baja, la probabilidad de que el precio subyacente suba por encima del strike es baja, lo que a su vez conducirá a opciones de llamadas binarias sin valor. A medida que la volatilidad aumenta y los cambios subyacentes aumentan, hay una mayor posibilidad de que la opción binaria se mueva en el dinero, lo que a su vez significa que la opción tendrá una mayor probabilidad de ser un ganador. Por lo tanto, si un aumento en la volatilidad implícita aumenta el valor de la opción, la opción tiene una vega positiva. Alternativamente, cuando el subyacente está por encima del strike, el perfil de volatilidad implícita del 20% vale más que las otras volatilidades. Esto se debe a que está dentro del dinero, de modo que si el subyacente permanece estático la opción finalmente valdrá 100. El aumento de la volatilidad aumenta la probabilidad de que el subyacente se deslice bajo la huelga y genere una opción con un precio de liquidación final cero. . Cuando un aumento en la volatilidad implícita conduce a una disminución en el valor de la opción, se dice que la opción tiene vega negativa.

La opción de llamada binaria está en la raíz de todos los instrumentos financieros. Cualquier otro instrumento inventado se puede construir a partir de una cartera de opciones de llamada binarias. Este instrumento simplista es la clave de toda la ingeniería financiera: como el código del software puede finalmente reducirse a una serie de 0 y 1, también lo puede hacer el mundo de los mercados financieros. Opción binaria. Una opción binaria (también conocida como opción de todo o nada) es un contrato financiero que da derecho a su titular a un pago fijo cuando ocurre el evento que desencadena el pago o cero pago cuando no ocurre tal evento. El posible pago de una opción tradicional varía de cero a algún límite superior (o infinito) y depende de la diferencia real entre el precio de ejercicio y el precio del activo subyacente. El pago de una opción binaria, por otro lado, es solo una cantidad fija que no se ve afectada por la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio del activo subyacente. Una opción binaria depende de la relación entre el precio de ejercicio y el precio del activo subyacente solo para determinar si el pago se realizará o no. También se llama opción digital porque su pago es como las señales binarias: es decir, 0 o 1, donde 1 es el resultado máximo. Una opción de compra binaria paga 1 unidad cuando el precio del subyacente (activo) es mayor o igual que el precio de ejercicio y cero cuando no es así. Esto se expresa mediante la siguiente fórmula: Opción de llamada binaria Pago = 1, Precio subyacente & ge; Precio de ejercicio 0, precio de ejercicio & lt; Precio subyacente. Una opción de pago binario es exactamente lo opuesto a una opción de llamada binaria, como se expresa en la siguiente fórmula: Opción de llamada binaria Pago = 1, Precio subyacente & ge; Precio de ejercicio 0, precio de ejercicio & lt; Precio subyacente. Keita Yoshihara es un comerciante en Foundation Investments. El 1 de junio de 20Y3, compró 1,000 opciones de llamadas binarias CBOE en S & amp; P 500 (SPX) con un precio de ejercicio de 1,650. Las opciones tienen un multiplicador de $ 100 y vencen el 20 de julio de 20X3.

Encuentre el pago por opción y total si el valor de liquidación del ejercicio (SET) del índice S & amp; P 500 es de 1.690 en el día anterior a la fecha de vencimiento. ¿Qué pasa si el SET es 1,600? SPX es una opción de llamada binaria que significa que pagará $ 100 si el valor de liquidación del ejercicio (SET) (que es el precio del activo subyacente, es decir, el índice S & amp; P 500) es igual o superior al precio de ejercicio y cero si el SET es menor que el precio de ejercicio. En el primer escenario, dado que SET es mayor que el precio de ejercicio (1,690> 1,650), activará el pago que equivale al multiplicador de opciones y Keita recibirá $ 100 por opción y $ 100 mil en total = 1,000 & times; $ 100. En el segundo escenario donde SET es 1,600, el pago será cero porque la condición requerida para desencadenar el pago no se cumple, es decir, el SET (1,600) no es mayor o igual que el precio de ejercicio de (1,650). En este escenario, Keita tendrá que dejar que las opciones caduquen sin sentido. Copyright y copia; 2015 XplainD | Todos los derechos reservados. ¿Qué son las opciones binarias? Negociación de opciones binarias. Ejemplo de opción binaria.

Definición de opciones binarias: Las opciones binarias son como las opciones normales, ya que le permiten hacer una apuesta sobre el precio futuro de una acción. Sin embargo, las opciones binarias son diferentes en que si el "precio de ejercicio" se cumple antes de la fecha de vencimiento, la opción binaria tiene un pago fijo de $ 100 por contrato. No importa si el precio de la acción es un centavo sobre el "precio de ejercicio" o si es $ 100 sobre el precio de ejercicio, el pago de la opción binaria es el mismo: $ 100. Se llaman opciones binarias por esta misma razón. Binario significa "2" y las opciones binarias tienen solo 2 posibles pagos, todo o nada ($ 100 o $ 0). En 2008, la AMEX (American Stock Exchange) y la CBOE comenzaron a negociar opciones binarias en algunas acciones y algunos índices; El comercio de opciones binarias NO está disponible en muchas acciones o índices todavía. Estados Unidos ha tardado en aceptar el comercio de opciones binarias, pero el comercio de opciones binarias ha sido bastante popular en Europa durante algunos años, especialmente en lo que se refiere a FOREX. La mejor manera de entender estos tipos de valores relativamente nuevos es mirar el ejemplo a continuación. Ejemplo de una "Opción Binaria" Supongamos que GOOG está en $ 590 por acción y usted cree que GOOG cerrará esta semana a más de $ 600. Podría comprar 5 opciones binarias de GOOG por un precio de, digamos, $ 0,30. El multiplicador en las opciones binarias también es 100, por lo que cinco de estas opciones costarán 5 contratos x $ 0,30 * 100 multiplicador = $ 150.Si GOOG cierra a $ 600 o más en la fecha de vencimiento, entonces la opción binaria vale $ 100, por lo que cinco de estas opciones de llamada de GOOG valdrían $ 500, con una ganancia de $ 350. No importa si GOOG cerró en $ 600 o $ 650, la opción binaria todavía vale $ 100. Si GOOG cierra a $ 599.99 o menos, entonces la opción caduca sin valor. Actualmente, todas las opciones binarias se comercializan como estilo europeo, lo que significa que solo pueden ejercerse o liquidarse al vencimiento.

En los EE. UU., La CBOE ofrece contratos binarios en 2 índices, el SandP 500 Index (SPX) y el CBOE Volatility Index (VIX). Los tickers para estos contratos binarios son BSZ y BVZ. Si desea comercializarlos, no hay muchos corredores populares que los hayan agregado a su plataforma. Los ETRADEs, TD Ameritrades, Schwabs y Scottrades aún no los han agregado a su plataforma. Si sigue algunos de los anuncios en la web, los intermediarios que los intercambian no son comúnmente conocidos, por lo que existe un gran riesgo. Otro ejemplo de opciones binarias: A diferencia de las llamadas y puts tradicionales, las opciones binarias no tienen precios establecidos. El operador de opciones binarias decide la cantidad de dinero que quiere apostar e invierte esa cantidad cuando compra la opción binaria. Si el precio es de $ 0.25, entonces gana $ 0.75 si el subyacente se mueve tanto como el inversor espera. El tiempo de caducidad de las opciones binarias se establece en diferentes intervalos de tiempo a lo largo del día, como vencimientos de 1 hora, 1 día, 1 mes, etc. La corta duración de estos contratos los hace más atractivos para los especuladores y los tomadores de riesgos. Estos son los 10 mejores conceptos de opciones que debe entender antes de realizar su primer negocio real: Opciones de recursos y enlaces. Las opciones se negocian en el Chicago Board of Options Exchange y los precios son informados por Option Pricing Reporting Authority (OPRA):